Garantierter Rentenfaktor und Rentengarantiezeit – was ist das eigentlich?

Während der Rentenfaktor überwiegend im Bereich der fondsgebundenen Rentenversicherung greift, wird die Rentengarantiezeit oder auch die Restkapitalisierung bei kapitalbildenden Rentenversicherungen eingesetzt. Der garantierte Rentenfaktor ist im fondsgebundenen Bereich in allen Schichten der Altersvorsorge zu finden und enorm wichtig. Warum der Rentenfaktor so wichtig ist, erfahren Sie weiter unten im Beitrag.

Dies gilt ebenfalls für mögliche Erbschaften. In der Regel werden heute Rentengarantiezeiten von 5 Jahren bei Vertragsabschluss festgelegt. Man sollte jedoch auf bis zu 20 Jahre die Rentengarantiezeit verlängern bzw. auf das Maximum festlegen, so empfehle ich das jedem Kunden.

Dies ist aber hauptsächlich davon abhängig, ob der Versicherte Hinterbliebene hinterlässt. Der Zeitraum schlägt ich auf die Höhe der Rente nieder. Grundsätzlich gilt, dass durch die Rentengarantiezeit auch nach dem Tod des Versicherten die Rente weitergezahlt wird. Alternativ kann auch eine Restkapitalauszahlung vereinbart werden, die im Falle des Todes greift und in einer Abschlagszahlung den Hinterbliebenen zu Gute kommt.

Beispiel zur Rentengarantiezeit

Um die Regelungen an einem Beispiel zu verdeutlichen:

Das Renteneintrittsalter liegt bei 67. Jahren. Der Versicherte stirbt im Alter von 70 und hat 3 Jahre Rentenbezüge erhalten. Ist die Rentenzeit vertraglich auf 5 Jahre festgelegt, werden noch 2 Jahre nach Tod des versicherten Bezüge ausgezahlt. Ist die Rentengarantiezeit auf 20 Jahre festgelegt, so werden noch 17 Jahre Bezüge ausgezahlt an die Hinterbliebenen bzw. Erben.

Was ist der garantierte Rentenfaktor?

Der garantierte Rentenfaktor kann kurz und prägnant erklärt werden. Er sagt aus, wie viel Altersrente pro 10.000 € verfügbaren Kapital ausfällt. Dieser Faktor ist bei fondgebundenen Rentenversicherungen elementar. Wichtig ist, dass Sie den garantierten Rentenfaktor nicht mit dem „derzeitigen Rentenfaktor“ verwechseln. Lediglich der „garantierte Rentenfaktor“ bietet eine verlässliche Größe, mit der Sie konkret berechnen können, wie hoch Ihre Rente später ausfallen wird.

Zum besseren Grundverständnis habe ich einen ausführlichen Blogbeitrag zum Thema “was ist der Rentenfaktor und was ist seine Bedeutung für Ihren Rentenvertrag” geschrieben: hier klicken.

Was ist eine fondsgebundene Rentenversicherung?

Da diese Frage gern aufkommt, hier eine kurze Antwort: „fundgebunden“ bedeutet, dass Sie bei Abschluss einer solchen Rentenversicherung in verschiedene „Fonds“. Diese erwirtschaften die Erträge durch Aktien, Rohstoffe, Bundeswertpapiere oder andere Arten der Anlage. Sie haben dadurch höhere Renditechancen, aber gegebenenfalls auch höhere Risiken.

Ich helfe Ihnen bei weiteren Fragen und bei der Auswahl passender Fonds. Sie erreichen mich über Kontaktformular.

Garantiert harter Rentenfaktor

Wie bettet sich nun in dieses System der echte garantierte harte Rentenfaktor ein? Bei fondsgebundenen Versicherungen ist eine Vorhersage schwer prognostizierbar, da die Entwicklung des Fonds nicht vorausgesetzt werden kann. Die Rentenzahlungen werden somit zu 100% in frei wählbare Investmentfonds investiert. Es findet somit keine Kapitalstockung statt, die eine garantierte Verzinsung, von aktuell 0,9%, mit einschließt.

Wird eine fondsgebundene Rentenversicherung gewählt kann die Rentenhöhe zu Rentenbeginn bei Abschluss der Versicherung i.d.R. nicht ermittelt werden, ausser bei Tarifen mit Kapitalgarantie bei denen es eine Mindestrente gibt.

Man darf sich also nicht von werbenden Modellrechnungen verwirren lassen, denn diese sind eben nur Modelle, die aber nicht die reale Wertentwicklung abbilden können. Die Zahlen wirken immer vielversprechend: mit 3%, 6% teilweise sogar bis zu 9% Rendite wird geworben.

Mögliches Aufpolieren und Idealisieren der Fonds ist dabei oft Alltag. Eine leichte Kundenfalle. Denn höhere Zahlen, versprechen erst einmal mehr Rente, manchmal einfach zu viel.

Doch zurück zum Rentenfaktor. Dieser kommt nämlich ausschließlich im Bereich der privaten fondsgebundenen Rentenversicherungen vor, dabei aber in allen Schichten der Altersvorsorge egal ob Rürup-Rente, Riester-Rente oder Rentenversicherung. Der garantierte Rentenfaktor bildet die aktuelle Rente ab. Ermittelt wird er über den im Versicherungsvertrag festgelegten Betrag pro 10.000 Euro Fondsguthaben.

An dieser Stelle muss man anmerken, dass reine Fondssparpläne wie z.B. die DWS Riester Rente Premium, die DEKA Bonus Rente oder auch die Uni Profi Rente gar keinen Rentenfaktor beinhalten!

Wie diese Anbieter die Rentenphase darstellen, dass beantworte ich Ihnen gerne auf Anfrage per E-Mail.

Beispiel zum Rentenfaktor

Auch hier soll ein Beispiel zur Verdeutlichung helfen:

Es wird über einen Zeitraum von 30 Jahren Beiträge gezahlt. Bei Rentenantritt ist ein Kapital von bspw. 300.000 Euro angehäuft worden bei X% Rendite. Dies ist der Versicherungswert.

So, nun kommt es auf den Faktor für die Rentenhöhe an. Dieser wird separat im Vertragsangebot festgelegt. Ein Beispiel von einem Riester Angebot mit einem garantierten harten Rentenfaktor sehen Sie hier:

Wie Sie sehen findet man häufig die Formulierung: “Rentenfaktor: bspw. 30 € Rente pro 10.000 Euro Fondsguthaben bzw. Vertragsguthaben”.

Daraus ergibt sich pro 10.000 Euro eine Rentenhöhe von 30 Euro monatlich. Bei einem Fondsguthaben von bspw. 250.000 Euro ergibt dies eine monatliche Rente von 750 Euro. Der Rentenfaktor wird im Allgemeinen von der jeweiligen Versicherung festgelegt und kann je Anbieter unterschiedlich hoch sein.

Eine oft übersehene Kleinigkeit, auf die man aber besonders viel Wert legen sollte! Auch ist darauf zu achten, ob sich der Rentenfaktor während der Versicherungszeit noch verändern kann, welchen Veränderungen er dann unterliegt oder ob es sich wirklich um einen ‘harten garantierten Rentenfaktor’ handelt.

Dieser harte Rentenfaktor hat gegenüber den flexiblen Faktoren oft einen schätzenden Vorteil, dass dieser nicht negativ zu Lasten der Kunden angepasst werden kann. Vor allem im Bereich der weichen Faktoren ist auf mögliche Anpassungsfallen zu achten. In den Versicherungstexten findet man dann häufig folgende Formulierungen:

• Neuberechnungen des Rentenfaktor auf Grundlage der gültigen Sterbetafel zu Rentenbeginn.

• Einschränkungen bei der Kalkulierbarkeit aufgrund nicht vorhersehbarer Sicherheit. Auch hier wird Bezug auf die Sterbetafel genommen. Grundlage ist die Lebenserwartung von Frauen, die als Durchschnittswert herangezogen wird. Die so dargestellten Leistungen gelten daher nur unter Annahme gleichbleibender Beteiligung und Kalkulationsgrundlage. Ein garantierter Rentenfaktor meinte daher nicht immer das was er verspricht; nämlich Garantie.

Es ist nämlich schon ein grosser Unterschied, wenn man bei Vertragsbeginn mit 30 € je 10.000 € Fondsguthaben seine Altersvorsorge kalkuliert und am Ende nach oft 25 Jahren Beitragszahlungsdauer stellt man zum Rentenbeginn auf einmal fest, dass der Rentenfaktor auf 25 € je 10.000 € Fondsguthaben reduziert und angepasst worden ist. Das macht im o.g. Beispiel 125 € weniger an monatlicher Rente aus mit denen man sicherlich viel hätte anfangen können…

Anbei noch ein paar Beispiele aus den Versicherungbedingungen zum Rentenfaktor fondsgebundener Riester Renten:

Grundsätzlich gilt: Beim Abschluss einer fondsgebundenen Rentenversicherung zählt nicht nur die Fondsauswahl, die Ablaufzahlen oder die Kosten, sondern auch der Rentenfaktor!

Was muss ein 100% harter garantierter Rentenfaktor beinhalten?

• Besserstellungsoption für den Kunden
• keine Treuhänderklausel
• gilt auch für alle zukünftigen Zuzahlungen (Beispiel Zulage Riester Rente oder Sonderzahlung Basis Rente)

Vergleich Rentenfaktoren als Muster bei einer fondsgebundenen Riester-Rente

Hier können Sie sich einen Vergleich ansehen über eine spezielle Software von fondsgebundenen Riester-Tarifen. Der Kunde hier ist 1978 geboren, nur als Information für Zweck der Höhe der Rentenfaktoren. Wie Sie sehen gibt es Anbieter, welche zwischen dem aktuellen und dem garantieren Rentenfaktor keine Unterschiede machen.

Andere Anbieter weisen derzeit einen hohen aktuellen Rentenfaktor aus aber haben beim garantierten Rentenfaktor einen Sicherheitsabschlag gemacht, damit der aktuelle Rentenfaktor in den nächsten Jahren noch angepasst werden kann, wie Sie im Absatz darunter nachlesen können.

Informationsschreiben der Versicherung über die Senkung vom Rentenfaktor

Hier können Sie sich ein Schreiben der Versicherung downloaden, welches ein Kunde von mir erhalten hat auf Nachfrage, warum der Rentenfaktor im Jahr 2018 gesenkt wurde:

Übersicht Rentenfaktoren fondsgebundener hybrid Riester Renten

Auf Anfrage sende ich Ihnen gerne eine Marktübersicht als PDF zu von der Ratingagentur Morgen&Morgen über die Rentenfaktoren von fondsgebundenen Riester Renten (Hybridversicherung) auf dem dt. Markt mit Stand Juli 2018. Senden Sie mir dazu einfach eine E-Mail zu an [email protected].

Mich erreichen Sie auch über mein Kontaktformular - hier klicken!

Warum ist ein harter Rentenfaktor so wichtig?

Anbei eine Übersicht über die Entwicklung der Rentenfaktoren der letzten 30 Jahre anhand vom Beispiel einer von mir ausgewählten Gesellschaft:

Wie kann eine negative Anpassung einer Gesellschaft aussehen?

Hier können Sie sich zwei Beispiele ansehen von der Allianz, wo der Tarif keinen harten Rentenfaktor beinhaltet und dieser sogar während der Laufzeit negativ angepasst worden ist:

1. Beispiel

2. Beispiel

Warum werden die Rentenfaktoren negativ angepasst?

Statistisch gesehen werden die Menschen immer älter, was verschiedene Gründe hat wie z.B. die bessere medizinische Versorgung oder auch durch die Evolution. Das führt dazu, dass die Versicherungskonzerne immer länger die Renten den Versicherten bezahlen müssen. Hier ein Beispiel über die Lebenserwartung der letzten 3 Generationen:

 

Marktüberblick über die Höhe der garantierten Rentenfaktoren im Vergleich 2021 zu 2022:

Marktüberblick über die Höhe aktueller Rentenfaktoren im Vergleich 2021 zu 2022: